Durante a otimização do portfólio, impomos restrições específicas sobre quanto risco cada ativo pode adicionar ao portfólio geral. Isso garante que nenhum ativo individual domine o perfil de risco do portfólio, promovendo uma distribuição de risco mais equilibrada.
Restrição da Contribuição do Risco por Ativo
Esse tipo de restrição não é comum ser encontrada nos processos usuais de construção de portfólio. Em um portfólio com 20 ativos, por exemplo, onde cada ativo tem uma alocação de 5%, pode-se presumir que o risco está igualmente distribuído. No entanto, sem limitar a contribuição do risco por ativo, é possível que dois ativos acabem representando 90% do risco total, mesmo com apenas 5% de alocação em cada um enquanto os outros contribuem com menos de 1% cada. A limitação da contribuição do risco por ativo evita essa concentração indesejada, assegurando que o risco seja distribuído de forma mais equitativa e controlada, criando um portfólio mais equilibrado e robusto.
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